이러한 움직임은 대출 비용이 치솟으면서 높은 이자율이 은행에 기록적인 이익을 안겨준 후에 나온 것입니다.
이탈리아는 예금에 대한 보상을 하지 않는 대부업자를 질책한 후 높은 금리로 얻은 이익에 대해 일회성 40%의 세금을 부과함으로써 은행에 기습 타격을 가하고 유럽 전역에 충격파를 가했습니다.
대출 기관이 예금에 대한 더 많은 지불을 보류하는 동안 대출 비용이 치솟았기 때문에 공시 금리가 급격히 높아져 은행에 기록적인 이익을 안겨주었습니다.
스페인과 헝가리와 같은 국가는 이미 해당 부문에 뜻밖의 세금을 부과했으며 이제 다른 국가도 이를 따를 수 있습니다.
조르지아 멜로니 이탈리아 총리 정부는 올해 초 이 아이디어를 내놓았지만 계획을 식힌 것으로 보입니다.
한 고위 은행 임원은 대출 기관이 “도마를 던질 준비가 되어 있었지만 도끼가 내려오지 않았다”고 말했습니다.
그러나 그 이후로 은행들의 엄청난 상반기 실적은 이 문제에 다시 초점을 맞추었고 정부는 여름 정치적 셧다운 직전에 조치를 취하도록 촉구했습니다.
한 정부 소식통은 이번 조치가 월요일 밤 국무회의에서 일부 장관들에게도 놀라운 일이라고 말했다. 두 번째 소식통은 정부가 “은행의 불공정 행위를 처벌하기 위한 것”이라고 분명히 밝혔습니다.
마테오 살비니(Matteo Salvini) 부총리는 월요일 늦게 로마에서 열린 기자회견에서 “은행의 상반기 이익만 보면 … 우리가 수백만 달러가 아니라 수십억 달러에 대해 이야기하고 있다는 것을 깨닫는다”고 말했다.
“만약에 [it is true] 돈의 비용으로 인한 부담은 가계와 기업의 경우 두 배가 되었지만 경상 계좌 소유자가 받는 것은 확실히 두 배가 되지 않았습니다.”라고 Salvini는 말했습니다.
화요일 유럽 은행 주가는 이 소식에 급락했는데, 이는 지난 3월 크레디트 스위스가 붕괴한 은행 부문의 혼란 이후 일일 최대 낙폭입니다.
이탈리아 은행들은 손실을 주도했습니다. 국내 최대 대출기관인 인테사 산파올로와 유니크레딧은 각각 8.2%, 7.2% 하락했다. BPER Banca는 10.5%, FinecoBank는 8.8% 하락했습니다.
“유럽에 대한 이러한 정부 개입은 유로존에 수반되는 위험 프리미엄을 낮추는 데 필요한 안정성을 제공하는 데 도움이 되지 않습니다. 이것은 비단 이탈리아만의 일이 아닙니다. 스페인은 작년에도 같은 일을 했습니다.
씨티 애널리스트들은 이 세금이 이탈리아 은행들의 2023년 수입에서 최대 12%까지 깎일 수 있다고 계산했다. Bank of America는 정부에 20~30억 유로($2.2bn~$3.3bn)의 수익금을 추정했습니다.
소식통은 재무부가 이 법안에서 30억 유로(33억 달러) 미만을 징수할 것으로 예상한다고 말했습니다. 이는 에너지 회사에 대한 올해의 뜻밖의 세금으로 증가한 28억 유로(31억 달러)와 비슷할 것입니다.
이탈리아는 2024년 6월 30일까지 은행이 총액을 지불하는 2023년에만 세금을 적용할 예정입니다. 이 조치는 대출 금리와 예금 금리 사이의 차이에서 파생되는 소득의 척도인 순이자 마진(NIM)에 적용됩니다.
현금 보상 거부
이탈리아는 2022년 또는 2023년에 벌어들인 NIM의 40%에 세금을 부과하고 2022년에는 5%, 2023년에는 10% 이상으로 설정된 임계값 이상으로 매년 인상하는 것을 목표로 할 것입니다. 임계값은 3%와 6%였습니다.
Intesa는 지난달 말 NIM만으로 올해 135억 유로(148억 달러) 이상의 수익을 올릴 것으로 예상한다고 밝혔다.
모든 주요 이탈리아 대출 기관은 처음 6개월 동안 예상보다 훨씬 더 좋은 결과를 보고했으며 더 높은 금리 덕분에 수익 전망을 상향 조정했습니다.
일부 다른 유럽 국가의 동종 은행과 달리 이탈리아 은행은 공식 금리가 0 이하로 떨어졌을 때 예금 비용을 청구하지 않았습니다.
금리가 오른 이후 그들은 경상계정 비용을 줄였지만 거기에 있는 현금에 대해서는 돈이 투자가 아니라 날마다 쓰는 것이라고 말하면서 보상을 거부했습니다.
