혼란이 더 넓은 금융 시스템으로 넘어갈 수 있다는 우려 속에서 인도 중앙 은행은 대출 기관에 대출 세부 정보를 요청했다고 소식통이 전했습니다.
금요일 Adani Group의 위기가 악화되면서 인도에서 금융 전염 우려가 확산되었습니다. 신용평가사 Moody’s는 이 대기업이 자본 조달에 어려움을 겪을 수 있다고 경고하고 S&P는 두 사업에 대한 전망을 하향 조정했습니다.
인도 억만장자 고탐 아다니 회사의 주식 시장 가치가 급락한 후 일부 의원들이 조사를 요구함에 따라 인도 의회 양원의 혼란스러운 장면은 금요일 휴회했습니다.
이 위기는 미국에 기반을 둔 공매도인이 아다니 그룹을 주식 조작과 지속 불가능한 부채로 고발한 지난 주 힌덴부르크 리서치 보고서에 의해 촉발되었습니다.
인도 최대 대기업 중 하나인 아다니 그룹(Adani Group)은 상세한 반박으로 비판을 거부하고 잘못을 부인했지만 주가가 계속 하락하는 것을 막지는 못했습니다.
최근 위기가 확대되고 있다는 조짐이 나타나자 인도 기업부는 Adani Group의 재무제표와 수년간 제출된 기타 규제 제출물에 대한 예비 검토를 시작했다고 두 명의 정부 관리가 Reuters 통신에 말했습니다.
Adani 회사의 주식은 금요일 일찍 급락한 후 회복되었지만, Hindenburg가 1월 24일에 보고서를 발표한 이후 7개 상장 회사는 여전히 시장 가치의 약 절반인 1,000억 달러 이상의 손실을 입었습니다.
Moody’s는 동료 신용 평가 기관인 Fitch가 등급에 즉각적인 영향을 미치지는 않았지만 주가 급락이 Adani Group의 자본 조달 능력에 타격을 줄 수 있다고 경고했습니다.
“이러한 불리한 발전으로 인해 향후 1~2년 동안 약정된 자본 지출 또는 차환 만기가 도래하는 부채를 조달하기 위한 그룹의 자본 조달 능력이 감소할 수 있습니다. 우리는 capex의 일부가 연기될 수 있다는 것을 알고 있습니다.”라고 Moody’s는 성명에서 말했습니다.
나렌드라 모디 인도 총리의 고향인 서부 구자라트에서 학교를 중퇴한 아다니에게 이번 위기는 그의 회사가 투자자들의 우려를 달래기 위해 고군분투하는 가운데 그의 인생에서 가장 큰 평판과 사업상의 도전을 제시합니다.
혼란이 더 넓은 금융 시스템으로 번질 수 있다는 두려움 속에서 일부 인도 정치인들은 더 광범위한 조사를 요구했으며 소식통은 로이터 통신에 중앙 은행이 대출 기관에 그룹에 대한 세부 정보를 요청했다고 말했습니다.
싱가포르 Saxo Markets의 시장 전략가인 Charu Chanana는 금요일 “전염 우려가 확대되고 있지만 여전히 은행 부문에 국한되어 있습니다.”라고 말했습니다.
인도 준비 은행은 국가의 은행 시스템이 탄력적이고 안정적이라고 말했습니다. 인도 국영 은행은 Adani Group에 대한 노출에 대해 우려하지 않지만 프로젝트에 대한 추가 자금 조달은 “자체 장점에 따라 평가”될 것이라고 말했습니다.
Adani Enterprises 주가는 2021년 3월 이후 최저치를 기록하며 35% 하락한 후 1.4% 상승 마감했습니다. 그 손실은 지난주 이후 거의 336억 달러로 70% 하락했습니다.
Adani 회사에 대한 노출이 제한적이라고 말한 프랑스의 TotalEnergies와의 합작 투자 회사인 Adani Total Gas의 주가는 5% 하락했습니다.
Adani Ports와 Special Economic Zone은 8% 증가한 반면 Adani Transmission과 Adani Green Energy는 모두 10% 감소했습니다.
S&P는 Adani Ports와 Adani Electricity에 대한 전망을 안정적에서 부정적으로 낮추면서 “그룹의 거버넌스와 공개에 대한 투자자의 우려가 현재 우리가 등급에 반영한 것보다 더 클 위험이 있습니다”라고 말했습니다.
인도의 매각 비서인 Tuhin Kanta Pandey는 LIC(Life Insurance Corp) 주주와 고객들이 Adani Group에 대한 노출에 대해 걱정해서는 안 된다고 Reuters에 말했습니다.
국영 LIC는 대표적인 Adani Enterprises의 지분 4.23%를 보유하고 있으며, 다른 노출에는 Adani Ports의 지분 9.14%가 포함됩니다.
‘하나의 사례’
60세의 Adani는 최근 몇 년 동안 항구에서 전력에 이르기까지 산업 분야에서 글로벌 확장을 추구하면서 외국 거대 기업과 파트너십을 구축하고 투자를 유치했습니다.
시장 및 금융 위기는 인도 주식 시장이 고평가되어 있다고 생각하기 때문에 이미 많은 사람들이 인도에 대한 비중을 축소하고 있는 외국인 투자자들이 노출을 줄이고 있음을 의미합니다.
Nirmala Sitharaman 인도 재무장관은 Network18에 시장 약세에 대한 질문을 받았을 때 “한 가지 사례는 전 세계적으로 아무리 많이 언급되더라도 인도 금융 시장이 얼마나 잘 관리되고 있는지를 나타내지 않을 것”이라고 말했습니다.
Hindenburg의 보고서에 따르면 주요 상장 Adani 회사는 “상당한 부채”를 가지고 있으며 7개 상장 회사의 주식은 하늘 높은 가치로 인해 85%의 하락세를 보였습니다.
Adani Group은 이 보고서가 근거가 없다고 말하며 지난 10년 동안 회사가 “지속적으로 레버리지를 줄였다”고 말했습니다.
상장된 Adani 기업의 시가총액은 현재 1,075억 달러로 보고서 이전에는 2,180억 달러였습니다.
이로 인해 Adani는 인도의 라이벌인 Reliance Industries Ltd의 Mukesh Ambani에게 아시아 최고 부자의 왕관을 양보했으며, Adani는 Forbes의 세계 최고 부자 목록에서 17위로 떨어졌습니다.
그는 Elon Musk와 Bernard Arnault에 이어 3위를 차지했습니다.
